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| 圖片來源: Pixabay |
ETF 發行超過30年的歷史，市場上已經發展出不同類型與投資目標的 ETF 種類，投資人可以使用數千種的 ETF 進行各種投資策略。本篇文章跟大家分享市場上利用 ETF 較為常見的投資策略，因為 ETF 僅唯一種產品，所以基本上很多投資策略你也依定聽過。
10種ETF投資策略
市場上有這麼多不同類型的 ETF 可供選擇，各類投資者都有可用的工具來實施符合其目標的獨特投資策略。
1.買入並持有Buy and Hold
顧名思義，買入並持有的投資策略僅需要投資並長期持有，通常假設為 10 年或更長時間，ETF 由於成本低、多樣化和選擇多樣，絕對是當今市場上最好的長期投資工具之一。
長期投資更為講究低成本的重要性，由於 ETF 費用通常低於大多數共同基金，因此它們非常適合這種買入並持有的方法。
2. DCA 平均成本法 (俗稱"定期定額")
透過定期定額的投資 ETF 可以獲得很好的報酬表現。定期定額策略可以降低投資風險，因為定期購買以不同的價格購買 ETF，這可以隨著時間的推移降低平均投資成本，尤其是在價格下跌的熊市中。
定期定額方法可以通過自動化投資模式輕鬆實現，也是最多投資人喜愛的投資方式。
3.資產分配 (自己DIY投資組合)
在建立投資組合時，基礎是建立在資產配置上，資產配置是投資者選擇各種可投資資產進行配置，例如股票(大中小型股、成長/價值股)、債券(投等債/高收債/公債)、房地產、現金和原物療。由於在所有資產中都有多種低成本的 ETF 可以選擇，所以許多人將自己視為經理人，自己進行資產配置 ETF 組合
4.產業汰換
對於一些老經驗的投資者，他們更希望獲取超越市場報酬的機會，產業型 ETF 可以提供一種有效的方式去滿足他們進一步獲取超額報酬，例如美國股市大盤可以拆分為 11 個產業，包括醫療保健、科技、金融、能源等。透過產業動態汰換，將投資組合的一部分分配給他們認為可以跑贏市場的產業，然後賣出看衰的產業 ETF ，進行汰弱留強。
ETF 本身就是追蹤市場指數，透過各產業配置比例的加減碼即可有機會擊敗市場報酬。
5.波段交易
波段交易是一種較為短期的策略，試圖從股票或 ETF 的近期價格走勢和預期收益中獲利。
波段交易的持有期通常超過一天，最長可達幾個月。波段交易者通常會加入技術指標與價量關係進行分析，以評估目前的估值、其他投資人觀點和交易量是否處於可投資狀態。
6.槓桿作用
一般的槓桿投資策略需使用借錢的方式（也稱為槓桿）來放大投資的短期報酬。
為了實現這一策略，你可以使用各種金融工具或衍生品，例如期貨、融資。為了讓投資流程更親民，你也可以直接購買槓桿型 ETF。
槓桿型 ETF 不持有追蹤指數的標的證券，但會使用財務槓桿(期貨、放空或融資)來放大追蹤指數的報酬。
通常不建議採用槓桿型 ETF，因為他的計價方式為每日重新計價，因此投資槓桿型 ETF 越久，獲得的報酬與追蹤指數的投資會有可觀的差距(非單純倍數)。
7.賣空或放空
在賣空策略中，當你預期股票價格下跌，可以先借入股票並在公開市場上出售。如果價格真的下跌，賣空者可以用更少的錢買回股票，進而從交易中獲利，一般來說，你可以賣空股票或 ETF。
除了賣空股票或 ETF 外，你還可以使用反向 ETF，這比傳統的賣空更容易。與賣空一樣，反向 ETF 允許投資者押注 ETF 將下跌，而無需直接購買衍生品。
由於反向和槓桿型 ETF的操作偏非常短期，我個人不太推薦。
8.對沖 (Hedging)
對沖的投資策略涉及買進或賣出股票，以幫助抵消原以投資資產的價值下降。
例如，你原本持有大量股票多頭部位，但擔心景氣有下行風險，因此透過賣空股票或 ETF，或買入反向 ETF，如果多頭股票的價格真的下跌，但反向的部位可以產生正報酬。
其他的對沖策略可能涉及投資某些可以抵消特定經濟環境風險的投資。例如，投資人可以選擇增加TIPS ETF 以應對通貨膨脹風險，TIPS ETF 在通貨膨脹率居高不下且不斷上升的時期歷史上表現優於大盤。
9.股息投資
許多投資者選擇購買高股息 ETF 以滿足收益策略。投資人較不需研究和分析來尋找股息股票，只需購買專注於特定策略，例如股息增長或高股息的 ETF。
高股息的缺點為股息需繳稅，且往往股息沒有再投資的話，長期報酬表現會喪失一大部分。
10.主題投資
主題 ETF 投資策略涉及購買專注於趨勢投資主題而非特定產業的 ETF。例如，典型的主題 ETF 可能投資於可能受益於技術、環境或人口變化的潛在增長的公司股票。
市場上有非常多種主題 ETF，包含能源、電動車、加密貨幣、AI智能等長期結構性趨勢所創造的公司或行業的投資機會。 ARK Innovation ETF (ARKK)是市場上最大的主題 ETF 之一，台灣交易所也非常風行主題投資。
任何工具都是一體兩面
ETF 是低成本的投資工具，提供廣泛的選擇，使投資者能夠實施幾乎任何類型的投資策略，從經典的買入並持有策略到對沖和主題投資，在透過 ETF 投資策略之前，投資者應確保自己的投資方法有符合其投資目標和風險承受能力。
即使有非常多種的投資策略，我相信前面 3 種的投資方法絕對可以幫助你做到最好的投資，我也是這麼執行的。
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