ETF投資人報稅攻略》00940大軍要繳稅嗎？買哪種ETF最節稅？

4月有多檔台股ETF除息，不少投資人想多賺一個月的息收，趕在除息前一天上車，但看在勤業眾信聯合會計師事務所會計師王瑞鴻眼裡，投資人的行為像花錢買稅。

「萬一沒填息，投資人賠掉價差，次月領的股利卻要繳稅，不如等除息後再進場，」王瑞鴻說。

5月是個人綜合所得稅報稅季，台灣上千萬ETF投資人，股利怎麼報稅？當沖客、搶抬轎行情的賺價差族要繳稅嗎？以下盤點5大稅務議題。

1、00940受益人還不用報稅

5月申報的是前一年的所得稅。3月引爆申購熱潮的元大台灣價值高息ETF（00940），5月初配息，不在申報之列。不少投資小白今年進場，同樣明年才要報稅。

2、並非全部股利都要課稅

無論是月配、季配或半年配，投資人收到ETF收益分配通知書，會發現有兩筆錢，一筆是「87年以後股利或盈餘所得」，另一筆是「國內財產交易所得」。

以元大台灣50（0050）最近一次配息為例，每單位配發3元，若持有976單位，獲配金額2927元，但其實股利所得只有1200元，只佔四成，其他是財產交易所得。

明明ETF沒賣，怎麼會有財產交易所得？原因是ETF會依指數比重買賣成分股，投信公司買賣間的價差，若有賺，就會還給投資人。

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以上述例子來說，股利1200元，靠價差得到的資本利得1727元。但因為台灣沒有證券交易所得稅，因此後者免稅。

換言之，當台股ETF的收益分配中，愈大比例來自財產交易所得，投資人的稅務負擔就愈輕。

3、股利所得有兩種申報選項

當算出多少股利所得，下一步是評估怎麼報才划算。

因為2018年起，台灣股利所得有兩種報稅方法：一是併入綜合所得稅，按累進稅率，最高40%；另一種是分離課稅，單一稅率28%。

KPMG台灣所稅務投資部執業會計師洪銘鴻指出，通常投資小白，適用綜所稅率在30%以下，股利所得併入綜所稅比較划算。

而且，當總所得愈少，適用稅率愈低，還可能收到退稅「禮包」。

洪銘鴻舉例，若是適用稅率5%的年輕單身族，年收入48萬、股利所得10萬，因為扣掉免稅額、標準扣除額和薪資所得特別扣除額後，還可收到國家退稅650元。

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4、各種ETF課稅規定不同

ETF在台灣蔚為風行，投資人也從台股買到海外，例如富邦投信發行的富時越南ETF（00885），光靠台灣人的錢，買到全球越股ETF第二大。更不乏年輕投資人，直接透過海外券商平台，去買境外ETF，如TLT（iShare 20年期以上美國公債ETF）、QQQ（景順納斯達克100指數ETF）等。但因為投資標的和交易管道不同，在台灣都算不同的稅。

若是定期定額的ETF存股族，要留意收入是算股利所得，還是海外所得。

跟台股ETF只對股利所得課稅不同，海外ETF的股利所得和財產交易所得，都算「海外所得」，但有670萬的免稅額。投資小白其實根本搆不到繳稅門檻，等於落袋的都是淨賺。

但若是投資陸股ETF，按照「兩岸人民關係條例」，中國所得視同台灣所得，因此要併入綜所稅計算。而且不只股利，連財產交易所得也要繳稅，因此，稅負成本比買台股ETF還大。

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王瑞鴻也提醒，有些標榜中國ETF，不代表所有收益都是從中國地區配出，要看個股的公司登記地。例如中信中國高股息ETF（00882），投資50多檔港股，雖以中國公司為主，但像康師傅控股公司，登記在開曼，就視為海外所得，因此康師傅配出的收益，不必計入綜所稅計算。

而賺資本利得的ETF投資人，要特別留意境外ETF的買賣價差，會併入海外所得計算，超過670萬，稅率20%。

但只要是在台灣掛牌的ETF，無論背後是投資台股、越股或美股，都僅須負擔0.1%的證交稅，資本利得免稅。

好消息是，等到明年報稅，海外所得的免稅額會擴大至750萬，增幅逾一成。

5、要不要參與除權息？

有些人想節稅，在除息前賣掉ETF，再趁填息前買回，倒賺價差。但ETF投資達人施昇輝不認同，因為不參加除息，也不一定能賺到價差，「有賺錢（指股利），繳點稅也是應該的。」

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王瑞鴻則建議，「投資要思考獲利最大，而不是稅負最少。」

（責任編輯：王儷華）